וולמארט (WMT)
סיכום כללי
רשת קמעונאות גדולה בעולם עם נוכחות גלובלית ופעילות e-commerce מתפתחת.
⚠️ הערכת יתר קיצונית
עדכון אחרון: פברואר 2026
תזת השקעה
עמדה כללית: 🔴 שלילי מאוד - "מגוחך"
טיעונים בעד
- עסק יציב
- נוכחות דומיננטית בשוק הקמעונאות
- צמיחת EPS צפויה: 8%
טיעונים נגד (סיכונים)
- מכפיל רווח עתידי 46 - הגבוה ביותר אי פעם
- פרמיה של 77% מעל ממוצע 5 שנתי
- צמיחת הכנסות בדומה לאינפלציה בלבד
- ציון 'F' על תמחור
נתונים עיקריים
| מדד | ערך | הערות |
|---|---|---|
| מכפיל רווח עתידי | 46 | הגבוה ביותר בהיסטוריה |
| פרמיה מממוצע 5Y | 77% | |
| צמיחת EPS צפויה | 8% | |
| שווי פנימי מוערך | $89 | פרמיה של 48%! |
| יעד וול סטריט | דאונסייד 2% |
היסטוריית תובנות
פברואר 2026 - Dividend Talks
מקור: "8 Stocks to Sell Before It's Too Late"
- הערכת שווי "מגוחכת" לחברה עם צמיחה איטית
- מקבלת ציון 'F' על תמחור
- שווי פנימי: $89 - פרמיה של 48% במחיר הנוכחי
- וול סטריט צופים דאונסייד של 2%
14 פברואר 2026 - Everything Money
מקור: "Once In A Lifetime Stock Market Crash Opportunity is HERE"
- נסחרת במכפיל גבוה של 44 על צמיחה צפויה של 3.7% בלבד
- חלק מרוטציה מסוכנת למניות "דפנסיביות" שגם הן יקרות
עמדה: שלילית
- תמחור אבסורדי ביחס לצמיחה
14 פברואר 2026 - Couch Investor
מקור: "AI Is Destroying Your Portfolio"
- נסחרת במכפיל רווח של 44 על צמיחה צפויה של 3.7% בלבד
- נתק קיצוני בין תמחור ליסודות עסקיים
עמדה: שלילית (Bearish)
- חלק ממניות "בטוחות" שמתומחרות באופן מנופח
15 פברואר 2026 - Micha.Stocks
מקור: "וולמארט פיגמה תוכנה ועוד יעצבו את השבוע הבא"
נתונים:
- מכפיל רווח: 46
- להשוואה: Nvidia על 26, אמזון על 25, S&P 500 על 22
- נסחרת פי 2+ ממדד S&P 500
עמדה: ניטרלית עם נטייה לספקנות
- "אנומליה מטורפת" בתמחור המניה
- הדוח הקרוב יהיה מבחן לשוק
21 פברואר 2026 - עושים שוק (MarketMakers)
מקור: "NVDA חותכת מ-OpenAI"
פעולה: Take Profit (מימוש רווחים)
הדובר מכר חלק מהפוזיציה. סיבות:
- האפסייד במניה הפך מוגבל לאחר העליות האחרונות
- סגירת פער התמחור מול המתחרות
21 פברואר 2026 - Micha.Stocks
מקור: "ביטול מכסי טראמפ"
עמדה: ניטרלית-חיובית בטווח קצר
השפעת ביטול המכסים:
- כיבואנית סחורות מסין, ביטול המכסים עשוי להגדיל שולי רווח
- פוטנציאל להחזר רטרואקטיבי על מכסים ששולמו
- אי-ודאות גבוהה עקב כוונת טראמפ להטיל מכסים מחדש
עודכן לאחרונה: פברואר 2026