→ חזרה לרשימת המניות

סופי טכנולוגיות (SOFI)

סיכום כללי

פלטפורמת פינטק "One-Stop-Shop" המציעה שירותי בנקאות, הלוואות, השקעות וטכנולוגיה פיננסית (Galileo). היתרון הוא במערכת האקולוגית שמעודדת הצלבת מוצרים (cross-sell) ומגדילה את ערך הלקוח. הגיעה לרווחיות GAAP ומציגה צמיחה חזקה.

עדכון אחרון: פברואר 2026

תזת השקעה

עמדה כללית: 🟢 Bullish - דוחות מצוינים אך המניה נענשת על סנטימנט

טיעונים בעד

  • הגיעה לרווחיות GAAP: EPS של 13 סנט, רווח נקי $173.5M
  • הכנסות חצו $1B לראשונה ברבעון
  • צמיחה של 38% בהכנסות
  • תוספת של מיליון+ חברים חדשים ברבעון
  • צמיחת שירותים פיננסיים: 78%
  • צמיחת פלטפורמה טכנולוגית: 19%
  • תחזית 2026: צמיחה 30% בהכנסות, EPS של 60 סנט (+54%)
  • תחזית 2025-2028: צמיחה שנתית 30%+ בהכנסות, 38-42% ברווח
  • מעבר למודל מבוסס עמלות (פחות סיכון אשראי)
  • יחס PEG סביב 1

טיעונים נגד (סיכונים)

  • המניה ירדה 6-12% למרות דוחות טובים
  • סנטימנט שלילי כללי בשוק
  • תגובה שלילית לנתוני מאקרו (אינפלציה, פד)
  • אובדן לקוח B2B (Chime)
  • דילול מניות בעבר

נתונים עיקריים

מדד ערך הערות
הכנסות רבעוניות מעל $1B לראשונה
צמיחת הכנסות 38% YoY
רווח למניה (EPS) $0.13 רווחיות GAAP
רווח נקי $173.5M
שולי EBITDA מתואם 29% שיא
חברים חדשים 1M+ ברבעון
צמיחת שירותים פיננסיים 78%
צמיחת פלטפורמה 19%
CAGR חברים 54%
תחזית EPS 2026 $0.60 +54%

יעדי מחיר

מקור יעד הערות
The Patient Investor (שמרני) תשואה 16% שנתית
The Patient Investor (אופטימי) $75 עד 2030 תשואה 28% שנתית
William Blair "Blowout" - המלצת קנייה

ציטוטים מרכזיים

The Patient Investor:

"הירידה במניה לאחר דוחות חזקים מהווה ניתוק מהמציאות העסקית."

Couch Investor:

"קיים נתק בין ביצועי החברה המצוינים לתגובת המניה השלילית."

היסטוריית תובנות

פברואר 2026 - The Patient Investor

מקור: "2 Growth Stocks To Buy Before They Recover"

  • שנה שנייה של רווחיות
  • שולי רווח נקי 13%, EBITDA 29%
  • תחזית הנהלה שמרנית = הזדמנות
  • יחס PEG סביב 1
  • "הירידה = ניתוק מהמציאות העסקית"

פברואר 2026 - Couch Investor

מקור: "I Bought $4,000 More"

  • הגדיל פוזיציה ב-2.3% לפני הדוחות
  • הדוח היה "נהדר"
  • הירידה נבעה מ"תזמון גרוע" ולא מבעיה בחברה

פברואר 2026 - גיא נתן (אחד ביום)

  • ירידה של 12% מתחילת השנה
  • ירידה של 6.5% מיד אחרי דוח טוב
  • דוגמה לסנטימנט שלילי שמכה מניות צמיחה

ינואר 2026 - Couch Investor

מקור: "SoFi Stock: What A Joke!"

  • הכתה תחזיות בכל המדדים
  • הכנסות מעל $1B לראשונה
  • +1M חברים חדשים
  • תחזית 2025-2028: 30%+ צמיחה בהכנסות
  • "הירידה = גורמי מאקרו, לא בעיה בחברה"

ינואר 2026 - Moneyvest

מקור: "Silver and Gold Prices CRASH"

  • תנודתיות חריפה: עלתה בטרום-מסחר, צנחה 15% מהשיא
  • תופעת "Sell the News"
  • טווח מחירים: $22-27

ינואר 2026 - עושים שוק

מקור: "מה הפיל את השוק"

  • הכנסות מעל מיליארד דולר
  • צמיחה חזקה במספר החברים
  • ניצלו את הירידות להגדלת פוזיציה

פברואר 2026 - רוני אזולאי

מקור: "החברה הזו צמחה ב-70% ברבעון האחרון"

נתונים מהדוח:

  • הכנסות Q4: $1B (+37% YoY)
  • צמיחת שירותים פיננסיים (לא הלוואות): 61%
  • משתמשים חדשים: +1M ברבעון (סה"כ 13.6M, +35%)
  • הגיעה לרווחיות GAAP - שולי רווח נקי 17%
  • תחזית 2024: צמיחת הכנסות 30%

עמדה: חיובית

  • נקודת מפנה של רווחיות
  • צמיחה חזקה בכל הפרמטרים
  • פוטנציאל צמיחה גדול (מודעות מותג רק 9.6%)
  • מוגדרת כהשקעה בסיכון גבוה
  • הדובר מגדיר כ**"קנייה"** אם כי בסיכון

פברואר 2026 - Couch Investor

מקור: "The Bottom Is In or Is It a Dead Cat Bounce?"

  • גיוס הון של 3.3 מיליארד דולר
  • צפוי להיות ניטרלי עד חיובי ל-EPS למרות דילול של 140M מניות
  • המהלך חסך 111.5 מיליון דולר בהוצאות ריבית שנתיות
  • מאפשר גמישות לרכישות (M&A)

עמדה: חיובית

  • הנהלה חזקה ואופורטוניסטית שמחזקת את המאזן
  • גיוס ההון היה מהלך נכון אסטרטגית
  • השוק הגיב בפאניקה לדילול בטווח הקצר

פברואר 2026 - Couch Investor

מקור: "These Are the 7 Stocks I Bought This Week"

פעולה: הוסיף לפוזיציה

  • הסיבה: ציטוט אופטימי של המנכ"ל לגבי האצת הצמיחה בהמשך השנה

15 פברואר 2026 - Dividend Talks

מקור: "While Everyone's Selling… Insiders Are Buying These 6 Stocks"

רכישת בכיר: היועץ המשפטי רכש מניות ב-100 אלף דולר

נתונים:

  • מספר חברים צמח ב-35% ל-13.5 מיליון
  • החברה עברה לרווחיות ב-2024
  • צפי צמיחת הכנסות: 30% עד 2026
  • מכפיל PEG: 0.84 (הנחה של 18% ביחס למגזר)

עמדה: חיובית

  • צמיחה חזקה
  • שיפור עקבי ברווחיות
  • היסטוריה של עמידה ואף התעלות על תחזיות
  • מחיר יעד: $27 (מרווח ביטחון מעל 30%)

16 פברואר 2026 - Moneyvest

מקור: "7 HIGH GROWTH STOCKS I'M BUYING!!"

עמדה: חיובית

נתונים:

  • צמיחת הכנסות: 38%, צפי ל-30% בשנה הבאה
  • צמיחת EPS: 160%, צפי ל-51% בשנה הבאה
  • מכפיל רווח עתידי: כ-33
  • יחס PEG: 0.65

טיעוני בעד: דוחות "פנומנליים", צמיחה חזקה, תמחור אטרקטיבי, ירידה של 40% מהשיא

הערכת שווי: מחיר יעד (ערך הוגן) $19

17 פברואר 2026 - Couch Investor

מקור: "10 Top Stocks to Buy In February"

עמדה: חיובית

  • פינטק שצומח ב-35% ולוקח נתח שוק מבנקים מסורתיים

20 פברואר 2026 - Couch Investor

מקור: SoFi Stock Below $20, Will it EVER See $30 Again?

פעולה: ממשיך לרכוש ולהגדיל את הפוזיציה

נתונים:

  • צפי להכנסות של מעל מיליארד דולר לרבעון
  • תחזית לצמיחה שנתית מורכבת של לפחות 30% בהכנסות המתואמות בין 2025 ל-2028
  • תחזית ל-EPS מתואם של $0.60 לשנת 2026
  • צפי לצמיחה שנתית מורכבת של 38%-42% ב-EPS המתואם עד 2028
  • ה-Tangible Book Value צמח מ-$4.47 ללמעלה מ-$7 בשנה אחת
  • ההכנסה ממוצר פיננסי הגיעה ל-$104 (עלייה של 29%)
  • המניה ירדה בכ-39% מהשיא האחרון

עמדה: חיובית מאוד (Bullish) - רואה בירידה הזדמנות קנייה

טיעוני בעד:

  • ביצועים עקביים: החברה עוקפת באופן קבוע את תחזיות האנליסטים
  • צמיחה מהירה יותר מבנקים מסורתיים
  • תחזית ארוכת טווח אגרסיבית עד 2028
  • חזרה למחיר $30 אפשרית במכפיל רווח 50 על תחזית 2026

טיעוני נגד:

  • סנטימנט שלילי כלפי פינטק וטכנולוגיה
  • סיכון מאקרו-כלכלי

תובנה מרכזית: קיים נתק משמעותי בין הביצועים העסקיים המצוינים לבין מחיר המניה

עודכן לאחרונה: פברואר 2026

גרף מחיר