Micron Technology (MU)
סיכום כללי
יצרנית שבבי זיכרון ואחסון (DRAM, NAND) מובילה, נהנית מביקוש שיא לתחום ה-AI. פועלת תחת מגבלת היצע - מצליחה לספק רק 50-60% מההזמנות, עדות לביקוש אדיר.
עדכון אחרון: פברואר 2026
תזת השקעה
עמדה כללית: 🟢 Bullish - צמיחה פנומנלית בתמחור אטרקטיבי
טיעונים בעד
- צמיחת הכנסות מאסיבית: צפי ל-57% השנה
- צמיחת EPS תלת-ספרתית: עד 400% ברבעונים הקרובים
- תמחור אטרקטיבי מאוד: מכפיל עתידי 10.6, PEG 0.2 (דיסקאונט 86% מהסקטור)
- ביקוש אדיר לשבבי זיכרון AI: מגבלת היצע מוכיחה ביקוש
- מחיר יעד וול סטריט: $475 (אפסייד 16%)
טיעונים נגד (סיכונים)
- תעשייה ציקלית עם תנודתיות גבוהה
- מגבלות היצע עלולות לפגוע בהכנסות בטווח הקצר
- תלות בביקוש AI
נתונים עיקריים
| מדד | ערך | הערות |
|---|---|---|
| צמיחת הכנסות צפויה | 57% | השנה |
| צמיחת EPS צפויה | עד 400% | ברבעונים הקרובים |
| מכפיל רווח עתידי | 10.6 | |
| יחס PEG | 0.2 | זול ביותר |
| מחיר יעד וול סטריט | $475 | אפסייד 16% |
היסטוריית תובנות
17 פברואר 2026 - Dividend Talks
מקור: "Tom Lee: 20% Correction Coming — Here's What Changes Next"
עמדה: חיובית - אחת המניות עם הפוטנציאל הגבוה ביותר בסביבת תיקון.
נתונים:
- הכנסות: צפי לצמיחה של 57% השנה (מול 45% בשנה שעברה)
- רווחיות (EPS): צפי לצמיחה תלת-ספרתית, עד 400% ברבעונים הקרובים
- תמחור: מכפיל רווח עתידי 10.6, יחס PEG נמוך במיוחד של 0.2
- KPI: פועלת תחת מגבלת היצע - מספקת רק 50-60% מההזמנות
טיעוני בעד:
- צמיחת רווחים פנומנלית
- תמחור אטרקטיבי מאוד ביחס לצמיחה (PEG נמוך)
- ביקוש אדיר שנובע ממגמת ה-AI
הערכת שווי: מחיר יעד וול סטריט: $475 (אפסייד 16%)
18 פברואר 2026 - Couch Investor (Super Investors 13F)
מקור: These Super Investors Just Bought These Stocks
פעולות מוסדיים:
- דייוויד טפר (Appaloosa): הגדלה משמעותית
18 פברואר 2026 - Financial Education
מקור: I'm Going All-in this Stock
עמדה: ניטרלית/שלילית - מגדיר את המניה כמלכודת ערך (Value Trap)
נתונים:
- מכפיל רווח עתידי נמוך מ-10 - נראה זול
- צפי לזינוק אדיר בהכנסות, רווחיות ותזרים בשנתיים הקרובות
- אך: החברה סובלת ממחזוריות עסקית קיצונית היסטורית (Boom and Bust)
טיעוני בעד: השנתיים הקרובות (2026-2027) צפויות להיות פנומנליות
טיעוני נגד: השוק מבין שהבום הנוכחי זמני - לאחריו יגיע "באסט" משמעותי
הערכת שווי: המניה צפויה להישאר תקועה בטווח $300-$500 לשנים הקרובות
עודכן לאחרונה: פברואר 2026