MSCI Inc. (MSCI)
סיכום כללי
ספקית מובילה של מדדי שוק (אינדקסים) וכלי ניתוח תיקי השקעות. חפיר רחב בזכות מעמד של "תקן בתעשייה" ועלויות מעבר גבוהות. מודל עסקי עם הכנסות חוזרות ונאמנות לקוחות גבוהה.
עדכון אחרון: פברואר 2026
תזת השקעה
עמדה כללית: 🟢 Bullish זהיר - תמחור אטרקטיבי אך חוב גבוה
טיעונים בעד
- מכפיל רווח עתידי: ~26 - הנמוך ביותר ב-5 שנים
- ROIC גבוה: 36%
- שולי תזרים מזומנים חופשי: מעל 40%
- היסטוריה של צמיחה דו-ספרתית
- מעמד "תקן בתעשייה"
טיעונים נגד (סיכונים)
- רמת חוב גבוהה: קרוב ל-3x EBITDA
- חשש משיבוש של AI
נתונים עיקריים
| מדד | ערך | הערות |
|---|---|---|
| מכפיל עתידי | ~26 | הנמוך ב-5 שנים |
| ROIC | 36% | |
| שולי תזרים | 40%+ | |
| חוב/EBITDA | ~3x | נקודת סיכון |
יעדי מחיר
| מקור | יעד | אפסייד |
|---|---|---|
| DCF (Dividend Talks) | $605 | 17% |
| וול סטריט | $680 |
היסטוריית תובנות
12 פברואר 2026 - Dividend Talks
מקור: "These Untouchable Stocks Just Crashed"
נתונים:
- מכפיל רווח עתידי: ~26 - הנמוך ביותר ב-5 שנים
- איכות: ROIC גבוה (36%) ושולי תזרים עקביים (מעל 40%)
- מאזן: רמת חוב גבוהה, קרוב ל-3x EBITDA
עמדה: חיובית זהירה
- חברה סופר-איכותית בתמחור אטרקטיבי
- יש לשים לב לרמת החוב
- חששות כלל-סקטוריאליים לגבי AI
- מחיר יעד DCF: $605 (אפסייד 17%)
- וול סטריט: $680
עודכן לאחרונה: פברואר 2026