→ חזרה לרשימת המניות

מטא פלטפורמס (META)

סיכום כללי

מטא היא ענקית מדיה חברתית (פייסבוק, אינסטגרם, וואטסאפ) עם מודל עסקי מבוסס פרסום. היתרון התחרותי נובע מבסיס משתמשים עצום (3.5-3.6 מיליארד DAU), אפקט רשת ודאטה. המניה המועדפת על רוב המשקיעים - צמיחה פנומנלית עם תמחור סביר.

עדכון אחרון: פברואר 2026

תזת השקעה

עמדה כללית: 🟢🟢 Bullish מאוד - קונצנזוס חיובי חזק מכל המקורות

טיעונים בעד

  • צמיחה פנומנלית: 24% בהכנסות, תחזית 30% לרבעון הבא
  • רווחיות קיצונית: שולי רווח תפעולי 41%, שולי תזרים 60%
  • ROI מוכח על AI: 30% יותר פרודוקטיביות למהנדסים
  • תמחור עדיין סביר: מכפיל 23-24, נמוך ממתחרות
  • מזומן נטו: ~$23B במאזן
  • בסיס משתמשים צומח: +7% ל-3.5 מיליארד
  • חשיפות למודעות +18%, מחיר למודעה +6%
  • "אופציית Call על AI" - פוטנציאל לא מתומחר

טיעונים נגד (סיכונים)

  • תלות 99% בפרסום - מגבילה את המכפיל
  • הפסדי Reality Labs צפויים להגיע לשיא השנה
  • Capex גבוה: תחזית $115-135B ל-2026
  • מודלי AI (Llama 4) עדיין מפגרים מאחורי המתחרות

נתונים עיקריים

מדד ערך הערות
הכנסות רבעוניות צמיחה 24% YoY רבעון שיא
תחזית Q1 2026 צמיחה 26-34%
רווח למניה (EPS) $8.88 שיא כל הזמנים
שולי רווח תפעולי 41% 52% בנטרול Reality Labs
שולי תזרים 60%
משתמשים יומיים 3.5-3.6 מיליארד +7% YoY
מכפיל רווח 23-24 נמוך ממתחרות
Capex 2026 $115-135B השקעות AI

יעדי מחיר

מקור יעד אפסייד
רוני אזולאי $1,200-1,600 עד 2030
The Patient Investor מעל $1,000 תשואה 18-20% שנתית
Joseph Carlson $1,500 תוך 5 שנים
אנליסטים $700-1,000

ציטוטים מרכזיים

Joseph Carlson:

"הזדמנות ערך ברורה ובלתי ניתנת להכחשה. שילוב נדיר של צמיחה-על עם תמחור סביר."

The Patient Investor:

"המניה שווה מעל $1,000. יש לה אופציית Call על AI שאינה מתומחרת."

רוני אזולאי:

"קנייה חזקה גם במחירים הנוכחיים. מכונת מזומנים עם שולי תזרים של 60%."

היסטוריית תובנות

פברואר 2026 - Joseph Carlson After Hours

מקור: "I Bought A New Stock"

פעולה: פתח פוזיציה חדשה של $40,000+, מתכנן להגדיל ל-$100,000

נקודות מפתח:

  • מכר את כל Equifax כדי לקנות META
  • צמיחת תזרים חופשי מ-$2.35 ב-2016 ל-$18.29 כיום
  • ה-Capex האגרסיבי = מהלך אסטרטגי לאינטגרציה אנכית
  • החברה "Anti-fragile" - יצאה חזקה מאתגרי Apple ו-TikTok

פברואר 2026 - The Patient Investor

מקור: "The META Rally Is Only Getting Started!"

  • צמיחה של 24% בחברה מעל טריליון דולר = חריג
  • מכפיל 23 נמוך מ-MSFT (28), GOOGL (31), AMZN (32)
  • הפסדי Reality Labs צפויים לקטון בהדרגה
  • פוטנציאל להפוך למובילה ב-Generative AI

פברואר 2026 - Couch Investor

מקור: "These Stocks Are Getting Crushed"

  • תזרים מזומנים חופשי רבעוני: $14.83B
  • שולי רווח תפעולי: 41.3%
  • אנליסטים מעלים מחירי יעד ($700-1,000)

ינואר 2026 - רוני אזולאי

מקור: "האם אני מתכנן לקנות עוד מניות של מטא?"

  • שולי רווח תפעולי 41%, ו-52% בעסק הליבה
  • מכפיל תזרים (P/CF) של 15 - סביר מאוד
  • צופה $1,200-1,600 עד 2030
  • AI משפר יעילות (30% יותר פרודוקטיביות)
  • חזון ברור: סוכן AI אישי + משקפיים חכמים

ינואר 2026 - Joseph Carlson After Hours

מקור: "Things Just Changed"

  • צמיחה של 24%, תחזית 30% לרבעון הבא
  • משתמשים פעילים: 3.58 מיליארד
  • השוק מתגמל את META כי רואה ROI ברור על AI
  • שוקל לקנות בימים הקרובים

ינואר 2026 - עושים שוק

  • זינוק של ~10% לאחר הדוחות
  • הסכם ארוך טווח עם Corning לסיבים אופטיים
  • "החזר השקעה ברור על הוצאות ה-AI"

פברואר 2026 - Investor 360

מקור: "המנצחות והמפסידות של עונת הדוחות"

נתונים מהדוח:

  • צמיחת הכנסות: 24% YoY (58B$ מפרסום בלבד)
  • צמיחת רווח נקי: 30%
  • מכפיל רווח עתידי: ~24
  • צמיחת רווחים ממוצעת: 40% בשנה (3 שנים)

תזת השקעה:

  • עמדה חיובית מאוד - "זולה מאוד ביחס לצמיחה"
  • ה-AI מוכיח את עצמו כמנוע צמיחה יעיל בפרסום
  • עצמאות טכנולוגית בזכות בניית יכולות AI In-House
  • צמיחה חזקה בשווקים בינלאומיים (אסיה)
  • התגברות על אתגרי Apple ו-TikTok
  • CapEx גבוה עלול להדאיג אך נתפס כמהלך אסטרטגי

פברואר 2026 - Joseph Carlson After Hours

מקור: "The Stock Market Panic Explained"

פעולה: הוסיף $10,000 לפוזיציה (תמורת מכירת CRM ו-EFX)

  • עמדה חיובית מאוד - החברה "מבודדת לחלוטין מסיכוני AI"
  • שולטת במודל, בתשתיות ובכוח המחשוב שלה
  • המוצרים לא ניתנים להחלפה על ידי AI
  • צומחת מהר מאוד בהערכת שווי נמוכה יחסית
  • "הזדמנות קנייה ברורה"

פברואר 2026 - The Patient Investor

מקור: "2 Stocks I'm Buying Right Now!"

פעולה: קנה - מתכנן להוסיף בירידות, במיוחד סביב מכפיל 20

נתונים:

  • צמיחת הכנסות: 24% ברבעון האחרון
  • משתמשים פעילים יומיים: 3.6 מיליארד
  • מכפיל רווח עתידי: 22-23
  • הפסדי Reality Labs צפויים לקטון

עמדה: חיובית

  • תמחור אטרקטיבי ביחס לצמיחה
  • ROI גבוה על AI (30% יותר פרודוקטיביות מהנדסים)
  • היכולת להגיע לכמעט חצי מאוכלוסיית העולם לא מתומחרת

פברואר 2026 - Couch Investor

מקור: "These Are the 7 Stocks I Bought This Week"

פעולה: הוסיף לפוזיציה

  • צמיחה 24% על הכנסות שנתיות של ~$200B
  • מכפיל רווח עתידי: ~23
  • הדובר חושב שתחזיות האנליסטים להאטה "מגוחכות"

פברואר 2026 - Dividend Talks

מקור: "This Week Could Break the Market"

נתונים:

  • מכפיל עתידי: 22 (מעט מתחת לממוצע)
  • יחס PEG: 1.1 (הנחה 30% מהממוצע)
  • צמיחת הכנסות צפויה: ~22%
  • צמיחת EPS: 20%

עמדה: חיובית

  • המכירה האחרונה על רקע חששות CAPEX נראית מוגזמת
  • יעד וול סטריט: $862 (אפסייד 30%)

פברואר 2026 - Joseph Carlson After Hours

מקור: "Michael Burry Says We're In Another Bubble"

פעולה: הגדלה משמעותית - הפכה לאחת הפוזיציות הגדולות בתיק

  • מכר את CRM ו-EFX כדי להגדיל META
  • צמיחה צפויה עד 33% ברבעון הבא
  • הסנטימנט השלילי בשוק יוצר הזדמנות
  • "הזדמנות קנייה ברורה ובלתי ניתנת להכחשה"
  • תמחור נמוך היסטורית ביחס לצמיחה

עמדה: חיובית מאוד (Bullish)

  • META היא הבחירה #1 שלו כרגע
  • זולה יותר מ-Costco ו-Walmart במכפיל רווח

11 פברואר 2026 - Investor 360

מקור: "עם איל מורי"

  • מודל ה-AI של מטא (Llama) = מהפכה בשווי ומוניטיזציה
  • הכנסות מפרסום: 58 מיליארד דולר ברבעון בלבד
  • התגברות מוצלחת על בעיות IDFA של אפל
  • ביקוש פרסומי: גידול בכמות החשיפות +18% ובמחיר למודעה +6%
  • שולי רווח נטו: 42%
  • עמדה: חיובית מאוד - "החברה הזולה ביותר בין ענקיות הטק"

12 פברואר 2026 - Couch Investor

מקור: "Bill Ackman Is Buying My Favorite AI Stock"

תזת ביל אקמן:

  • פוזיציה חדשה המהווה 10% מהתיק
  • החששות מהוצאות AI מוגזמים
  • AI משפר דרמטית את יעילות הפרסום
  • נסחרת במכפיל הנמוך ביותר מבין חברות הביג טק

עמדה: חיובית מאוד

12 פברואר 2026 - Financial Education

מקור: "I Sold my #1 Stock"

פעולה: מכירה של 600 מניות (~$400,000)

נתונים שליליים:

  • CAPEX "יוצא משליטה" - צפוי להגיע ל-$130B+
  • צפי לתזרים מזומנים חופשי שלילי בשנים הקרובות
  • EPS צפוי לדשדש או אפילו לרדת בגלל פחת אדיר
  • מעבר ממודל Asset-Light ל-Asset-Heavy

עמדה: מניטרלית לזהירה

  • עדיין האחזקה הגדולה ביותר בתיק
  • "איבד הרבה מהביטחון בפוטנציאל האפסייד"
  • המסלול ל-$1,000+ הפך ל-"Long shot"

13 פברואר 2026 - Dividend Talks

מקור: "Bill Ackman Just Made Meta 10% of His Portfolio"

תזת ביל אקמן:

  • צמיחה של 22% ברבעון האחרון, תחזית 30%
  • צמיחת משתמשים (DAU): +7%
  • מכפיל עתידי 22, נטו מ-Reality Labs: 18
  • מכפיל PEG אטרקטיבי: 1.1

הערכת שווי:

  • מודל DCF: $743 (מרווח ביטחון 10%)
  • וול סטריט: $850 (אפסייד 27%)

עמדה: חיובית מאוד

  • מוערכת בחסר עמוקות (deeply discounted)

13 פברואר 2026 - Moneyvest

מקור: "TECH Stocks CRASH - URGENT Warning"

  • רמת תמיכה הבאה: 635$
  • עמדה: ניטרלית-דובית בטווח הקצר

16 פברואר 2026 - The Patient Investor

מקור: "Ranking The Magnificent 7 Stocks! Best To Worst"

עמדה: חיובית מאוד

נתונים:

  • מכפיל רווח (P/E): פי 20
  • צמיחת הכנסות: 23-26% ברבעונים האחרונים
  • 3.6 מיליארד משתמשים יומיים

נקודת מפתח: החברה היחידה שמצליחה לממן את השקעות ה-AI מהרווחים שכלי ה-AI מייצרים בפרסום

16 פברואר 2026 - Moneyvest

מקור: "7 HIGH GROWTH STOCKS I'M BUYING!!"

  • צמיחת הכנסות צפויה: 24% ב-2026
  • צמיחת EPS צפויה: 27% ב-2026
  • יחס PEG: נמוך מ-0.8
  • מחיר יעד: $577

17 פברואר 2026 - Couch Investor

מקור: "10 Top Stocks to Buy In February"

עמדה: חיובית - ההזדמנות הטובה בחבורה

נתונים:

  • מכפיל רווח עתידי: ~21 לחברה שצומחת מעל 20% בשנה

טיעוני בעד: מנוע הפרסום משתפר, התייעלות תפעולית, פוטנציאל מונטיזציה משירותי המסרים

טיעוני נגד: "שריפת מזומנים" גבוהה ב-Reality Labs ואי-ודאות לגבי ההחזר על ההשקעה

18 פברואר 2026 - Moneyvest

מקור: 13F Q4 2025 Review

תנועות מוסדיות:

  • SoftBank מכרה את כל האחזקה (הפסד של כ-60%)
  • David Tepper הקטין ב-45%
  • Bill Ackman פתח פוזיציה חדשה

18 פברואר 2026 - Dividend Talks

מקור: The AI Trade Just Flipped

  • המניה ירדה 18% בשנה האחרונה, סנטימנט שלילי בענף
  • מכפיל PEG אטרקטיבי של 0.9 - הנחה של 55% ביחס לממוצע 5 שנים
  • צפי לצמיחה של 24% בהכנסות ו-27% ברווח למניה

עמדה: חיובית - התמחור אטרקטיבי מאוד ביחס לצמיחה

הערכת שווי: מחיר יעד DCF: $743 (אפסייד 65%)

18 פברואר 2026 - Micha.Stocks

מקור: NVDA/META Multi-Year AI Deal

עסקת AI היסטורית:

  • מטא חתמה על עסקה רב-שנתית עם אנבידיה לאספקת שבבי AI
  • שווי מוערך: עשרות מיליארדי דולרים
  • מבטיחה אספקה קבועה של GPUs מתקדמים

עמדה: חיובית - מבטיחה יתרון תחרותי ב-AI

18 פברואר 2026 - Couch Investor

מקור: Super Investors 13F Analysis

תנועות מוסדיות:

  • Bill Ackman: פתח פוזיציה חדשה - 10% מהתיק
  • David Tepper: הקטין משמעותית (ריאליזציה של רווחים)

18 פברואר 2026 - רוני אזולאי

מקור: ניתוח CAPEX והשפעתו על מניות הטכנולוגיה

  • חלק מקבוצת חברות עם CAPEX גבוה ($115-135B ב-2026)
  • הפער: AI מוכיח ROI ברור בפרסום = מצדיק את ההשקעות
  • "היחידה שממנת AI מרווחי ה-AI עצמו"

עמדה: חיובית - CAPEX מוצדק בזכות תוצאות מוכחות

18 פברואר 2026 - Financial Education

מקור: I'm Going All-in this Stock - SaaS Apocalypse

  • עדיין האחזקה הגדולה ביותר למרות מכירה חלקית
  • חלק מ"טבעת הפנימית" של חברות איכותיות
  • פרסום + AI = שילוב מנצח

עמדה: חיובית

18 פברואר 2026 - Joseph Carlson After Hours

מקור: Monopoly Stocks Analysis

פעולה: הפכה לאחזקה הגדולה ביותר בתיק

  • חלק מקטגוריית "מניות מונופול"
  • 3.6 מיליארד משתמשים יומיים = שליטה מוחלטת ברשתות החברתיות
  • פרסום דיגיטלי = מקום שני אחרי GOOGL
  • AI = יתרון תחרותי בפרסום ממוקד

עמדה: חיובית מאוד

18 פברואר 2026 - The Patient Investor

מקור: Big Tech Investment Thesis

עמדה: חיובית מאוד - המניה הזולה ביותר בין הגדולות

  • תמחור אטרקטיבי: מכפיל 20-21
  • צמיחה מעל 20% בחברה טריליונית
  • מימון עצמי של השקעות ה-AI

19 פברואר 2026 - Dividend Talks

מקור: Super Investors Are Loading Up on Big Tech

עמדה: חיובית מאוד - התמחור הזול ביותר בקבוצת MAG7

נתונים:

  • מכפיל עתידי: 21.4
  • מחיר יעד DCF: אפסייד 16%
  • וול סטריט צופים: אפסייד 33%

פעולות מוסדיים:

  • ביל אקמן: מכר לחלוטין GOOGL ו-CMG כדי לקנות META ו-AMZN
  • פתח פוזיציה חדשה ומשמעותית

19 פברואר 2026 - Moneyvest

מקור: My URGENT Warning For ALL Investors

  • מוצאת קונים באזור התמיכה סביב 630$

19 פברואר 2026 - Everything Money

מקור: What Nobody Tells You About the 2026 Stock Market

דוגמה לקנייה מבוססת ערך:

  • בזמן שהמניה צנחה ל-$88 (2022), העסק הבסיסי עדיין היה חזק
  • הכנסות המשיכו לצמוח, תזרים מזומנים אדיר, 3 מיליארד משתמשים

לקח: הפער בין המחיר לערך הפנימי היה עצום - השוק הגיב בפאניקה לנרטיב שלילי

20 פברואר 2026 - Financial Education

מקור: The Big Move is COMING

עמדה: חיובית

  • ענקית מדיה חברתית עם מנועי צמיחה חדשים (Threads, משקפי מציאות רבודה)
  • הערכת שווי אטרקטיבית, דוחות כספיים חזקים
  • חסרון מרכזי: הוצאות הוניות (Capex) עצומות שיובילו להפחתות גבוהות בעתיד
  • מנועי המונטיזציה (וואטסאפ, Threads) מתפתחים היטב

20 פברואר 2026 - Joseph Carlson After Hours

מקור: Super Investors Keep Buying These Stocks

עמדה: חיובית מאוד

נתונים:

  • מכפיל רווח עתידי (Forward PE): 22 (ו-18 לעסקי הליבה בלבד)
  • צמיחה חזקה ברווח התפעולי
  • חשש המשקיעים העיקרי: השקעות הון (capex) גבוהות ב-Reality Labs

פעולות מוסדיות:

  • ביל אקמן (Pershing Square): רכש פוזיציה חדשה וגדולה

תובנה מרכזית: השקעות הון (Capex) נתפסות כסימן לביקוש אדיר והשקעה מחושבת בעתיד

עודכן לאחרונה: פברואר 2026

גרף מחיר