Moody's Corporation (MCO)

סיכום כללי

אחת משלוש סוכנויות דירוג האשראי הגדולות בעולם (אוליגופול). מודל עסקי מבוסס על דירוגים, נתונים ואנליטיקה פיננסית. חפיר מבני חזק בזכות המעמד הרגולטורי והבלעדיות בשוק.

עדכון אחרון: פברואר 2026

תזת השקעה

עמדה כללית: 🟢 Bullish - הזדמנות נדירה בתמחור

טיעונים בעד

מכפיל רווח עתידי: ~26 - נמוך יחסית לממוצע 5 שנים (33)
שולי רווח תפעולי גבוהים ויציבים: ~45%
ROIC: 22%
מאזן בריא: חוב נטו ל-EBITDA 1.35x
חפיר אוליגופוליסטי - מעמד רגולטורי חזק

טיעונים נגד (סיכונים)

חששות כלל-סקטוריאליים לגבי השפעת AI

נתונים עיקריים

מדד	ערך	הערות
מכפיל עתידי	~26	ממוצע 5Y: 33
שולי תפעולי	~45%
ROIC	22%
חוב/EBITDA	1.35x	בריא

יעדי מחיר

מקור	יעד	אפסייד
DCF (Dividend Talks)	$496	18%
וול סטריט	$587

היסטוריית תובנות

12 פברואר 2026 - Dividend Talks

מקור: "These Untouchable Stocks Just Crashed"

נתונים:

מכפיל רווח עתידי: ~26 - נמוך מהממוצע 5 שנים (33)
שולי רווח תפעולי גבוהים ויציבים: ~45%
ROIC: 22%
מאזן בריא: חוב נטו ל-EBITDA 1.35x

עמדה: חיובית

הזדמנות נדירה לרכוש חברה עם חפיר אוליגופוליסטי בתמחור נוח
מדדים פיננסיים מצוינים
תמחור אטרקטיבי היסטורית
מחיר יעד DCF: $496 (אפסייד 18%)
וול סטריט: $587

16 פברואר 2026 - Dividend Talks

מקור: "The Stock Market Just Flipped — This Isn't a Dip"

עמדה: חיובית - חברה איכותית שנדיר למצוא במחיר נוח

נתונים:

ירידה של כ-20% בשנה האחרונה
מכפיל רווח עתידי: 26.5 (לעומת ממוצע 5 שנתי של 33)
צפי להאצה בצמיחת ההכנסות ל-12% וצמיחה ברווח למניה של כ-14.4%

הערה: מדווחת השבוע - צפויה תנודתיות

הערכת שווי:

יעד הדובר: $496 (אפסייד 17%)

20 פברואר 2026 - Joseph Carlson After Hours

מקור: Super Investors Keep Buying These Stocks

עמדה: חיובית מאוד

דוחות אחרונים "ריסקו" את התחזיות
המניה עדיין סובלת מחששות המשקיעים לגבי האיום מצד כלי AI

הגנת החפיר התחרותי:

מוד'יס מספקת תובנות "ברמת קבלת החלטות" (decision-grade)
מבוססות על דאטה ייחודי, מומחיות סמנטית וממשל תאגידי
יתרונות שקשה ל-AI לשכפל

פעולה: הדובר מתכנן להוסיף לפוזיציה בעקבות הירידות האחרונות

עודכן לאחרונה: פברואר 2026