מאסטרקארד (MA)
סיכום כללי
דואופול (יחד עם ויזה) בתחום עיבוד התשלומים הגלובלי. יתרון תחרותי עצום בזכות אפקט הרשת - כמעט בלתי אפשרי להתחרות.
עדכון אחרון: פברואר 2026
תזת השקעה
עמדה כללית: 🟢🟢 Bullish מאוד - "קנייה בנקודה הזו"
טיעונים בעד
- צמיחת הכנסות עקבית, עם האצה ל-17.5% ברבעון האחרון
- שולי רווח תפעולי פנומנליים: 55%
- אפס CAPEX - מקטינה מניות (Buybacks) ומגדילה דיבידנד בעקביות
- מכפיל רווח 31 - נמוך יחסית לממוצע ההיסטורי של החברה
- הערכת שווי מראה פוטנציאל לתשואה שנתית של 17%
טיעונים נגד (סיכונים)
- סיכון רגולטורי
- תחרות מפינטק (PayPal, Square וכו')
נתונים עיקריים
| מדד | ערך | הערות |
|---|---|---|
| צמיחת הכנסות | 17.5% | האצה ברבעון האחרון |
| שולי רווח תפעולי | 55% | פנומנלי |
| מכפיל רווח | 31 | נמוך יחסית להיסטוריה |
| CAPEX | אפס | מודל Asset-Light מושלם |
היסטוריית תובנות
19 פברואר 2026 - רוני אזולאי
מקור: 10 מניות שכל משקיע חייב ברשימת המעקב
עמדה: חיובית מאוד - "קנייה בנקודה הזו"
פעולה: קנייה - ניצול תמחור נמוך היסטורית בחברה סופר-איכותית
נתונים:
- צמיחה עקבית, עם האצה ל-17.5% ברבעון האחרון
- שולי רווח תפעולי פנומנליים של 55%
- מקטינה מניות ומגדילה דיבידנד בעקביות
- מכפיל רווח 31 - נמוך יחסית לממוצע ההיסטורי
תזת השקעה:
- חברה פונדמנטלית מושלמת, ללא הוצאות הוניות
- נסחרת בתמחור אטרקטיבי היסטורית
- הערכת שווי מראה פוטנציאל לתשואה שנתית של 17%
עודכן לאחרונה: פברואר 2026