קוסטקו (COST)
סיכום כללי
רשת מועדוני קניות (membership warehouse) עם מודל עסקי ייחודי. נחשבת לאחת מהקמעונאים האיכותיים בשוק.
⚠️ תמחור גבוה מאוד
עדכון אחרון: פברואר 2026
תזת השקעה
עמדה כללית: 🔴 שלילי - תמחור לא נתמך בצמיחה
טיעונים בעד
- צמיחת הכנסות: 8%
- צמיחת EPS: 9%
- מודל עסקי איכותי ומוכח
- היסטורית, המשקיעים מוכנים לשלם פרמיה
טיעונים נגד (סיכונים)
- מכפיל רווח עתידי 49 (ממוצע 5Y: 41)
- תמחור גבוה שלא נתמך בקצב הצמיחה
- וול סטריט צופים אפסייד של 7% בלבד
נתונים עיקריים
| מדד | ערך | הערות |
|---|---|---|
| מכפיל רווח עתידי | 49 | ממוצע 5Y: 41 |
| צמיחת הכנסות | 8% | |
| צמיחת EPS | 9% | |
| שווי פנימי מוערך | $680 | פרמיה של 47% |
| יעד וול סטריט | אפסייד 7% |
היסטוריית תובנות
פברואר 2026 - Dividend Talks
מקור: "8 Stocks to Sell Before It's Too Late"
- תמחור גבוה מאוד שלא נתמך בקצב הצמיחה
- היסטורית משקיעים מוכנים לשלם פרמיה על המניה
- שווי פנימי: $680 (פרמיה של 47%)
- וול סטריט צופים אפסייד של 7% בלבד
14 פברואר 2026 - Couch Investor
מקור: "AI Is Destroying Your Portfolio"
- נסחרת במכפיל רווח של ~50
- חלק ממניות "דפנסיביות" שמתומחרות באופן מנופח
עמדה: שלילית (Bearish)
- יש לבחון בזהירות את הערכות השווי הגבוהות של מניות "בטוחות"
21 פברואר 2026 - Micha.Stocks
מקור: "ביטול מכסי טראמפ"
עמדה: ניטרלית-חיובית בטווח קצר
- כיבואנית סחורות, ביטול המכסים עשוי לשפר שולי רווח
- פוטנציאל להחזר רטרואקטיבי על מכסים ששולמו
- אי-ודאות גבוהה עקב כוונת טראמפ להטיל מכסים מחדש
עודכן לאחרונה: פברואר 2026