Applied Digital (APLD)
סיכום כללי
ספקית תשתית ענן מתמחה ל-AI. בונה ומתפעלת מרכזי נתונים (Data Centers) בעלי ביצועים גבוהים ומשכירה קיבולת GPU לחברות לצורך אימון והרצת מודלי AI. צמיחת היפר עם לקוחות ענק כמו מטא ומיקרוסופט.
עדכון אחרון: פברואר 2026
תזת השקעה
עמדה כללית: 🟢🟢 Bullish מאוד - "מניית AI יוצרת מיליונרים"
טיעונים בעד
- צמיחת הכנסות: 479% ל-$529.8M ב-FY25
- תחזית הכנסות FY26: $3.0-3.4 מיליארד
- ARR: מ-$1.25B (FY25) ליעד של $7-9 מיליארד (FY26)
- רווחיות: adjusted EBITDA חיובי לראשונה, מרווח 24%
- מזומנים: $3.7 מיליארד
- תזרים תפעולי: $834 מיליון ברבעון
- ביצוע מושלם בפרויקטים ללקוחות ענק (מטא, מיקרוסופט)
- עליית מחירים של 50%+ ברבעון - כוח תמחור
- יעד מרווח EBITDA: 40%
טיעונים נגד (סיכונים)
- CAPEX עצום: $16-20 מיליארד ל-FY26
- סיכון ביצועי - עיכובים בבניית מרכזי נתונים או קבלת GPUs
נתונים עיקריים
| מדד | ערך | הערות |
|---|---|---|
| הכנסות FY25 | $529.8M | צמיחה 479% |
| תחזית הכנסות FY26 | $3.0-3.4B | |
| ARR (FY25) | $1.25B | |
| יעד ARR (FY26) | $7-9B | |
| EBITDA Margin | 24% | יעד: 40% |
| מזומנים | $3.7B | |
| CAPEX (FY26) | $16-20B | 60% מובטח |
יעדי מחיר
| מקור | יעד |
|---|---|
| אנליסט | $18 |
היסטוריית תובנות
13 פברואר 2026 - Couch Investor
מקור: "This Is Why I'll Keep Buying This Millionaire Maker AI Stock"
פעולה: ממשיך לקנות ולהגדיל פוזיציה
נתונים פיננסיים:
- הכנסות שנתיות (FY25): $529.8 מיליון (צמיחה 479%)
- תחזית FY26: $3.0-3.4 מיליארד
- ARR: סיימה FY25 עם $1.25 מיליארד, יעד FY26: $7-9 מיליארד
- Adjusted EBITDA: חיובי לראשונה, מרווח 24%, יעד 40%
- מזומנים: $3.7 מיליארד
- תזרים תפעולי: $834 מיליון ברבעון הרביעי
- CAPEX: תוכנית אגרסיבית $16-20 מיליארד ל-FY26, ~60% כבר מובטח
עמדה: חיובית מאוד (Bullish)
- "מניית AI יוצרת מיליונרים"
- צמיחת היפר עם תחזיות אדירות
- ביצוע מושלם בפרויקטים לענקיות טק
- קיבולת מכורה מראש, עליית מחירים 50%+
- נתיב ברור לרווחיות גבוהה
סיכון: תוכנית ה-CAPEX האגרסיבית - עיכוב בפרויקטים יפגע ביעדים
עודכן לאחרונה: פברואר 2026