מקור: Dividend Talks - 🚨 Tom Lee: 20% Correction Coming — Here’s What Changes Next

תחזית מאקרו של טום לי מצביעה על תיקון אפשרי של 10-20% בשוק, במיוחד במניות הטק הגדולות (Mag 7), ורוטציה לסנטימנט דפנסיבי יותר (תעשייה, פיננסים). הסרטון מציג חברות עם צמיחת רווחים חזקה כהזדמנויות פוטנציאליות בסביבה זו.

🔹 Micron Technology (MU)
יצרנית שבבי זיכרון ואחסון (DRAM, NAND), נהנית מביקוש שיא לתחום ה־AI.

• הכנסות: צפי לצמיחה של 57% השנה (מול 45% בשנה שעברה).
• רווחיות (EPS): צפי לצמיחה תלת־ספרתית ברבעונים הקרובים, עד 400% בשניים הקרובים.
• תמחור: מכפיל רווח עתידי 10.6, יחס PEG נמוך במיוחד של 0.2 (דיסקאונט של 86% מול הסקטור).
• KPI: החברה פועלת תחת מגבלת היצע ומצליחה לספק רק 50-60% מההזמנות - עדות לביקוש אדיר.

תזת השקעה:
חיובית.

• בעד: צמיחת רווחים פנומנלית, תמחור אטרקטיבי מאוד ביחס לצמיחה (PEG נמוך), ביקוש אדיר שנובע ממגמת ה־AI.
• נגד: תעשייה ציקלית, מגבלות היצע עלולות לפגוע בהכנסות בטווח הקצר.
• הערכת שווי: מחיר יעד של וול סטריט: $475 (אפסייד של 16%).

🔹 AbbVie (ABBV)
חברת תרופות גלובלית גדולה עם פורטפוליו מוצרים מגוון.

• הכנסות: צמיחה יציבה של כ־9% בשנה.
• רווחיות (EPS): צפי לצמיחה חזקה של 18%, גבוה משמעותית מהממוצע ההיסטורי של החברה.
• תמחור: מכפיל רווח עתידי 16, מעט מעל הממוצע ה־5 שנתי (14). יחס PEG אטרקטיבי של 0.9.
• תשואת דיבידנד: 3%.

תזת השקעה:
חיובית מתונה.

• בעד: צמיחת רווחים יציבה וצפויה, תמחור סביר ביחס לצמיחה (PEG<1), דיבידנד אטרקטיבי.
• נגד: תמחור מעט גבוה מהממוצע ההיסטורי שלה.
• הערכת שווי: מחיר יעד של וול סטריט: $260 (אפסייד של 13%).

🔹 Advanced Micro Devices (AMD)
יצרנית שבבים (CPU, GPU), מתחרה מרכזית בתחומי הגיימינג, הדאטה סנטר וה־AI.

• הכנסות: צפי לצמיחה של 36% השנה.
• רווחיות (EPS): צפי לצמיחה אגרסיבית של 48%, וצמיחה תלת־ספרתית ברבעון השני.
• תמחור: מכפיל רווח עתידי צפוי לרדת מתחת ל־20 בהתבסס על תחזיות ל־2027.
• מצב: המניה ירדה מהשיא, מה שעשוי להוות נקודת כניסה.

תזת השקעה:
חיובית.

• בעד: צמיחה פנומנלית בהכנסות וברווחים, מיצוב חזק בשוק ה־AI, המניה עברה תיקון מהשיא.
• נגד: תעשייה ציקלית ותחרותית מאוד.
• הערכת שווי: מחיר יעד של וול סטריט: $290 (אפסייד של 40%).

🔹 חברות נוספות שהוזכרו בקצרה:

• DoorDash (DASH): ירדה משמעותית. צמיחה חזקה (רווח למניה 37%) ותמחור אטרקטיבי (PEG 0.85). וול סטריט צופה אפסייד של 74%.
• Broadcom (AVGO): צמיחה חזקה מאוד (רווח למניה 32%). יחס PEG של 1. וול סטריט צופה אפסייד של 40%.
• Oracle (ORCL): עברה סל־אוף משמעותי. צמיחת רווח למניה צפויה של 22% ויחס PEG של 1. וול סטריט רואה הזדמנות קנייה גדולה עם אפסייד של 81%.
• Netflix (NFLX): נסחרת סביב שווי הוגן לפי המודל של הדובר. וול סטריט צופה אפסייד של 50%.

🔹 שינויים בתיק
לא צוינו פעולות קונקרטיות בסרטון.

🔹 תובנות מרכזיות

1. רוטציה בשוק: קיים סיכון לתיקון במניות הטק הגדולות וזרימת כסף לסנטימנט דפנסיבי יותר. משקיעים כבר מתמחרים זאת במניות כמו וולמארט.
2. פוקוס על צמיחה במחיר סביר (GARP): במקום לרדוף אחר מניות דפנסיביות יקרות, האסטרטגיה המוצעת היא לאתר חברות עם צפי לצמיחת רווחים (EPS) יוצאת דופן ויחס PEG נמוך.
3. הזדמנויות בסמיקונדקטורים: חברות כמו מיקרון, AMD וברודקום מציגות תחזיות צמיחה אדירות בזכות ביקושי ה־AI, ועשויות להוות הזדמנות למרות התנודתיות.
4. הזדמנויות קונטראריות: מניות כמו דורדאש ואורקל, שחוו ירידות חדות, מציגות פוטנציאל אפסייד משמעותי אם יצליחו לעמוד בתחזיות הצמיחה האגרסיביות.