מקור: While Everyone’s Selling… Insiders Are Buying These 6 Stocks (Dividend Talks)
הסרטון מנתח 6 חברות בהן בכירים רכשו מניות של החברה שלהם בשוק הפתוח, מה שמאותת על אמונתם שהמניה נסחרת מתחת לשוויה ההוגן.
🔹 S&P Global (SPGI)
ספקית מובילה של דירוגי אשראי, מדדים ונתונים לשוקי ההון והסחורות. היתרון טמון במותג החזק ובאופי האוליגופוליסטי של שוק הדירוג.
- רכישת בכיר: דירקטור רכש מניות ב-1 מיליון דולר, הרכישה הפנימית הגדולה ביותר מאז 2015.
- נתונים: המניה ירדה 22% מתחילת השנה. צפי לצמיחת הכנסות של 6%-8%. נסחרת במכפיל רווח עתידי של 21, הנמוך ביותר ב-5 השנים האחרונות (ממוצע ~30).
- תזה: חיובית. חששות המשקיעים מהשפעת AI יצרו הזדמנות קנייה בחברה איכותית שרק לעיתים נדירות נסחרת בזול.
- הערכת שווי: מחיר יעד של הדובר 546$ (אפסייד של 33%). מחיר יעד וול סטריט 550$. מרווח ביטחון של 25%.
🔹 SoFi Technologies (SOFI)
פלטפורמת פינטק שמטרתה להיות "One-stop shop" לשירותים פיננסיים דיגיטליים.
- רכישת בכיר: היועץ המשפטי רכש מניות ב-100 אלף דולר.
- KPIs ונתונים: מספר החברים צמח ב-35% ל-13.5 מיליון. החברה עברה לרווחיות ב-2024. צפי לצמיחת הכנסות של 30% עד 2026. מכפיל PEG של 0.84 (הנחה של 18% ביחס למגזר).
- תזה: חיובית. צמיחה חזקה, שיפור עקבי ברווחיות והיסטוריה של עמידה ואף התעלות על התחזיות.
- הערכת שווי: מחיר יעד של 27$ (מרווח ביטחון מעל 30%).
🔹 Roper Technologies (ROP)
חברת תוכנה ומוצרים תעשייתיים מגוונת.
- רכישת בכיר: דירקטור רכש מניות בחצי מיליון דולר.
- נתונים: המניה ירדה 28% מתחילת השנה ובשפל של 52 שבועות. נסחרת במכפיל רווח של 15, הנמוך ביותר ב-5 שנים (ממוצע 28.5).
- תזה: חיובית. סקטור התוכנה ספג מכה קשה. השוק מתמחר צמיחה של 1.6% בלבד, רף נמוך מאוד לחברה איכותית.
- הערכת שווי: מחיר יעד של וול סטריט 462$ (אפסייד של 44%). מרווח ביטחון של 32%.
🔹 Kimberly-Clark (KMB)
יצרנית מוצרי צריכה וטיפוח אישי (האגיס, קלינקס). חברה דפנסיבית.
- רכישת בכיר: דירקטור רכש מניות במיליון דולר.
- נתונים: המניה עלתה 8% מתחילת השנה. ההכנסות פספסו במעט את הצפי, אך הרווח למניה (EPS) היה גבוה מהתחזיות. מכפיל רווח עתידי 14 (נמוך מהממוצע ההיסטורי של 19).
- תזה: ניטרלית-חיובית. רכישת הבכיר מעניינת, אך הצמיחה מינימלית. נראית כמו חלק מרוטציה למניות דפנסיביות.
- הערכת שווי: מחיר יעד של הדובר 139$ (מרווח ביטחון 21%).
🔹 KKR & Co. Inc. (KKR)
חברת השקעות גלובלית מובילה, מנהלת קרנות השקעה פרטיות, אשראי ונכסים ריאליים.
- רכישת בכיר: דירקטור רכש מניות ב-5 מיליון דולר.
- נתונים: הנכסים המניבים עמלות (AUM) צמחו ב-15%. המניה ירדה 20% מתחילת השנה. מכפיל רווח עתידי 15.4 (מתחת לממוצע 5-שנים של 18.5).
- תזה: חיובית. הזדמנות נדירה לרכוש חברה מובילה שגברה היסטורית על השוק, במחיר הנמוך מהממוצע שלה.
- הערכת שווי: מחיר יעד וול סטריט 152$ (אפסייד של 50%). מרווח ביטחון של 30%.
🔹 Nasdaq, Inc. (NDAQ)
מפעילת בורסות וספקית טכנולוגיות ושירותי מידע לשוק ההון.
- רכישת בכיר: רכישה משמעותית של מניות בשווי של כ-16 מיליון דולר.
- נתונים: המניה ירדה 18% מתחילת השנה. מכפיל רווח עתידי 20.5 (מתחת לממוצע 5-שנים של 23).
- תזה: חיובית. בדומה לאחרות, חברה איכותית שנסחרת לעיתים רחוקות בתמחור חסר. הרכישה הפנימית הגדולה מחזקת את התזה.
- הערכת שווי: מחיר יעד וול סטריט 112$ (אפסייד של 42%). מרווח ביטחון של 28%.
🔹 שינויים בתיק
- לא צוינו פעולות קנייה או מכירה ספציפיות על ידי הדובר עבור מניות אלו.
🔹 תובנות מרכזיות
- איתות חזק מהנהלות: בכירים משקיעים הון אישי משמעותי בחברות שלהם, לעיתים בסכומים הגדולים ביותר מזה שנים, מה שמעיד על ביטחון רב בתמחור הנוכחי.
- תמחור היסטורי נמוך: חברות איכותיות רבות, בעיקר בסקטורי הטכנולוגיה והפיננסים, נסחרות במכפילים הנמוכים ביותר שלהן מזה 5-10 שנים.
- פער בין סנטימנט לפונדמנטל: השוק מתמחר תרחישים שליליים (כמו איום AI) באופן אגרסיבי, מה שיוצר פער בין התמחור הנוכחי לבין פוטנציאל הצמיחה והשווי הפנימי של החברות.
- אפסייד ומרווח ביטחון: הניתוח מצביע על אפסייד דו-ספרתי ומרווח ביטחון משמעותי ברוב המניות שסוקרו, גם תחת הנחות צמיחה שמרניות.