מקור: MY URGENT MESSAGE for ALL Investors!! מאת Moneyvest
השוק חווה רוטציה חדה ממניות צמיחה וטכנולוגיה (בעיקר שבבים ותוכנה) אל עבר סקטורים של ערך (Value) כמו אנרגיה, חומרים גלם ותעשייה. הדאו ג'ונס נמצא בשיא, בעוד הנאסד"ק יורד בחדות. הדובר רואה בכך תופעה זמנית והזדמנות קנייה למשקיעים לטווח ארוך.
🔹 Advanced Micro Devices (AMD)
מפתחת שבבים, מעבדים ורכיבים למחשבים ומרכזי נתונים. מתחרה מרכזית של אינטל ואנבידיה.
- ירידה חדה של 17% ביום אחד, היום הגרוע ביותר שלה מאז 2017.
- הירידה התרחשה למרות הצהרות חיוביות של המנכ"לית ליסה סו, שציינה האצה בביקוש ל-AI וצמיחה חזקה בדאטה סנטר.
- השוק מתעלם מהפונדמנטלס ומוכר מתוך סנטימנט "Risk-Off" כללי.
- תמיכה טכנית קרובה באזור 194-195$.
🔹 Alphabet (GOOGL)
ענקית טכנולוגיה עם הכנסות מפרסום (חיפוש, יוטיוב), שירותי ענן (GCP) וחטיבות נוספות.
- פרסמה דוחות ועקפה את תחזיות האנליסטים בהכנסות וברווח למניה.
- הכנסות: 114 מיליארד דולר לעומת צפי של 111 מיליארד.
- צמיחה חזקה בסגמנט הענן והפרסום בחיפוש.
- חולשה מסוימת נרשמה בהכנסות מפרסום ביוטיוב, שהיו מעט מתחת לצפי.
- למרות הדוח החיובי, המניה ירדה במסחר המאוחר, מה שמדגיש את הסנטימנט השלילי בשוק.
🔹 Palantir (PLTR)
חברת תוכנה המתמחה בניתוח Big Data עבור גופים ממשלתיים וארגונים גדולים.
- ירידה חדה של מעל 11% ביום המסחר.
- הירידה היא חלק מהמכירה הכללית בסקטור התוכנה והצמיחה, ולא בהכרח כתוצאה מחדשות ספציפיות לחברה.
- תמיכה טכנית קרובה באזור 130$.
תזת השקעה (כללית לשוק)
עמדת הדובר: חיובית (Bullish) על מניות טכנולוגיה איכותיות לטווח ארוך.
טיעוני בעד (הזדמנות קנייה):
- הירידות הן תוצאה של רוטציה סקטוריאלית (מצמיחה לערך) וסנטימנט "Risk-Off", ולא בעיות פונדמנטליות בחברות.
- היסטורית, תקופות של ביצועי יתר של מניות ערך הן זמניות, והמגמה ארוכת הטווח (20+ שנה) היא לטובת צמיחה.
- המכירה הגורפת יוצרת הזדמנויות קנייה במחירים נוחים בחברות איכותיות.
טיעוני נגד (סיכונים בטווח הקצר):
- הסנטימנט השלילי והרוטציה יכולים להימשך.
- אין לדעת היכן התחתית, וניסיון לתזמן אותה הוא מסוכן.
🔹 שינויים בתיק
- הדובר מתכנן לסגור פוזיציות Covered Calls שברשותו.
- הסיבה: בעקבות הירידות החדות במניות הבסיס, האופציות שמכר רווחיות מאוד (50%-80%), וזו הזדמנות לממש את הרווח.
🔹 תובנות מרכזיות למשקיע
- השוק חווה רוטציה חזקה ממניות צמיחה וטכנולוגיה (שנפגעות קשה) לסקטורים דפנסיביים וערך (אנרגיה, חומרים).
- הדובר רואה במצב הנוכחי הזדמנות אסטרטגית לרכוש מניות טכנולוגיה איכותיות בדיסקאונט, מתוך אמונה שהמגמה היא זמנית.
- הסנטימנט הוא "Risk-Off" כללי – גם חברות עם דוחות טובים (כמו גוגל) יורדות. זהו סימן שהמכירה אינה מבוססת פונדמנטלס ספציפי.
- אין לנסות לחזות את התחתית. המפתח הוא התמקדות באיכות החברות ובאופק השקעה ארוך טווח.