מקור: עושים שוק - ההימור של ביל אקמן, הנחיתה של פאלו אלטו, ועננת "שקר הנדל"ן"

🔹 הבורסה לניירות ערך בתל אביב (TASE.TA)

הבורסה היא מונופול על המסחר בניירות ערך בישראל, הנהנית מתשואות על הצלחת הכלכלה הישראלית.

• השקעת ביל אקמן: רכש 5% מהבורסה לאחר ה-7.10 במחיר 20.6 ₪ למניה. כיום המניה נסחרת סביב 77 ₪.
• רווחיות: הרווח הנקי זינק ב-40% ברבעון הראשון של 2024 (בהשוואה שנתית) וב-80% ברבעון השני, על רקע עלייה במחזורי המסחר.
• תזה חיובית (אקמן): השקעה בתשתית הכלכלית של ישראל, במיוחד בתקופת משבר ("לקנות כשיש דם"). אקמן אינו מתכוון למכור ומביע כוונה להשקיע מיליארד דולר נוספים בישראל.

🔹 פאלו אלטו נטוורקס (PANW)

ענקית סייבר עולמית העומדת להירשם למסחר דואלי בת"א, ולהפוך לחברה בעלת שווי השוק הגדול ביותר בבורסה המקומית (כ-115 מיליארד דולר, פי 3 מטבע).

• השפעה על השוק: כניסתה למדד ת"א 35 תשנה את הרכבו באופן משמעותי ותחייב קרנות מחקות וגופי פנסיה לרכוש את המניה.
• יתרון למשקיע המקומי: מאפשרת חשיפה לאחת מחברות הטכנולוגיה המובילות בעולם בשקלים, ללא צורך בחשיפת מט"ח.
• תזה חיובית (הדובר): הרישום מחזק את הבורסה, צפוי למשוך חברות טכנולוגיה גלובליות נוספות, ומסמל אמון בכלכלה הישראלית.

🔹 שינויים בתיק

לא צוינו פעולות קנייה/מכירה מפורשות. הדובר ציין שהוא נוטה להתריע מפני מניות ספציפיות ("סקאמים") בקהילה שלו.

🔹 תובנות מרכזיות

1. הבורסה בת"א עוברת טרנספורמציה. השקעת האמון של אקמן והרישום הדואלי של ענקית כמו פאלו אלטו מסמנים קפיצת מדרגה באטרקטיביות של השוק הישראלי למשקיעים זרים.
2. הראלי הנוכחי נתמך בגורמי מאקרו חיוביים. השוק המקומי סוגר פערים מול שווקי חו"ל, פרמיית הסיכון של ישראל יורדת, האינפלציה מתכנסת ליעד, והשקל החזק מעיד על כניסת הון זר.
3. "עננת הנדל"ן" היא הסיכון המרכזי. הדובר מביע ספקנות חריפה כלפי נתוני הלמ"ס על מחירי הדיור, וטוען כי הם "משקרים לציבור" ומסתירים משבר הולך ומעמיק, שעלול להעיב על הכלכלה.
4. הסביבה הנוכחית דורשת סלקטיביות. למרות המגמה החיובית, הדובר מדגיש כי לא "כל מניה עולה". יש צורך בבחירה קפדנית של חברות איכותיות ולא להסתמך על עליית המדדים בלבד.