מקור: Dividend Talks - Congress Is Selling These 8 Stocks at 52-Week Highs
הסרטון מנתח 8 מניות שחברי קונגרס מוכרים לאחרונה, כולן בשיא של 52 שבועות, כדי לבדוק אם הן במחיר מופקע.
🔹 PepsiCo (PEP)
ענקית מזון ומשקאות גלובלית עם מותגים מובילים וחפירי מגן רחבים (יתרון תחרותי).
- מכפיל רווח עתידי: ~20, מעט נמוך מהממוצע ה-5 שנתי.
- תשואת דיבידנד: 3.3%.
- צמיחה: נמוכה, כ-2% בשנה האחרונה.
- תזת השקעה: ניטרלית. המניה נסחרת בשווי הוגן. מחיר היעד של הדובר הוא 169$ (דומה למחיר הנוכחי), ושל וול סטריט 173$. אין מרווח ביטחון משמעותי.
🔹 Eli Lilly (LLY)
חברת תרופות מובילה, צומחת במהירות בזכות תרופות חדשניות (במיוחד בתחום הסוכרת וההרזיה).
- צמיחה: חזקה מאוד. הכנסות +45% בשנה האחרונה; צפי ל-27% השנה.
- מכפיל רווח עתידי: ~31, נמוך מהממוצע ה-5 שנתי (38) בזכות הצמיחה המהירה.
- PEG: אטרקטיבי, סביב 1.
- תזת השקעה: שלילית (מבחינת תמחור). מתומחרת בעודף. למרות הצמיחה הפנומנלית, המחיר הנוכחי מגלם צמיחה של כ-28.5% לשנה. הערכת השווי של הדובר עומדת על 876$, מה שמצביע על פרמיה של כ-23% במחיר הנוכחי.
🔹 Exxon Mobil (XOM)
חברת אנרגיה משולבת (נפט וגז), עסקיה מושפעים ממחירי הסחורות (עסק ציקלי).
- מכפיל רווח עתידי: ~22, גבוה משמעותית מהממוצע ה-5 שנתי (12.3).
- צמיחה: שלילית/שטוחה. הכנסות ירדו ב-5% בשנה שעברה וצפויות להישאר ללא שינוי.
- תזת השקעה: שלילית. מתומחרת בעודף. מחיר היעד של הדובר הוא 136$, בעוד וול סטריט צופה ירידה למחיר של 142$.
🔹 Pfizer (PFE)
חברת תרופות גלובלית. ההכנסות והרווחים ירדו משמעותית לאחר דעיכת הביקוש למוצרי הקורונה.
- מכפיל רווח עתידי: ~9, נמוך מהממוצע ה-5 שנתי.
- צמיחה: שלילית. צפי לירידה בהכנסות וברווח למניה.
- מגמת השווי הפנימי (Intrinsic Value): בירידה.
- תזת השקעה: ניטרלית. המניה נסחרת בשווי הוגן אך עם פונדמנטלס חלשים. מחיר היעד של הדובר הוא 27$, ושל וול סטריט 29$ (אפסייד קטן).
🔹 Lam Research (LRCX)
ספקית ציוד ופתרונות לתעשיית המוליכים למחצה, נהנית מהביקוש הגובר לשבבים.
- מכפיל רווח עתידי: ~38, כמעט כפול מהממוצע ה-5 שנתי (21).
- צמיחה: חזקה. הכנסות +27% בשנה האחרונה; צפי ל-22% השנה.
- תזת השקעה: שלילית. מתומחרת באופן חמור בעודף (Severely overvalued). הפער בין המחיר לשווי הפנימי גדול מאוד. מחיר היעד של הדובר הוא 212$ בלבד.
🔹 Lowe's (LOW)
קמעונאית מובילה בתחום שיפוץ ותחזוקת הבית, מתחרה ישירה של Home Depot.
- מכפיל רווח עתידי: ~22, מעל הממוצע ה-5 שנתי (18).
- צמיחה: חלשה מאוד, שטוחה בשנה האחרונה.
- תזת השקעה: ניטרלית. בשווי הוגן. השווי הפנימי של החברה נותר יציב. מחיר היעד של הדובר הוא 272$, כמעט ללא אפסייד.
🔹 McDonald's (MCD)
רשת המזון המהיר הגדולה בעולם, בעלת מותג חזק ומודל זכיינות רווחי.
- מכפיל רווח עתידי: ~25, תואם לממוצע ה-5 שנתי.
- צמיחה: נמוכה, סביב 1% בשנה האחרונה.
- תזת השקעה: ניטרלית. בשווי הוגן. נסחרת במרכז טווח השווי ההיסטורי שלה. מחיר היעד של הדובר הוא 315$, פרמיה קלה של 4% על המחיר הנוכחי.
🔹 Alphabet (GOOGL)
ענקית טכנולוגיה עם דומיננטיות בחיפוש, פרסום דיגיטלי, ענן ומערכות הפעלה.
- מכפיל רווח עתידי: ~28, מעל הממוצע ה-5 שנתי (22).
- תזת השקעה: ניטרלית. נסחרת קרוב לשווי הוגן, עם פרמיה קטנה של כ-5%. מחיר היעד של הדובר הוא 304$, בעוד וול סטריט צופה אפסייד של 10% ל-352$.
🔹 שינויים בתיק
הניתוח מתבסס על פעילות מכירה של חברי קונגרס ב-8 המניות הללו, כולן נסחרות בשיא של 52 שבועות.
🔹 תובנות מרכזיות
- חברי קונגרס מממשים רווחים במניות מובילות שנסחרות בשיאים, מה שיכול להוות אינדיקציה לזהירות מהתמחור הנוכחי בשוק.
- רוב המניות שנבדקו (PEP, LOW, MCD, PFE, GOOGL) מתומחרות בשווי הוגן אך עם אפסייד מוגבל מאוד, בעוד שחברות אחרות (LLY, XOM, LRCX) נראות מתומחרות בעודף משמעותי.
- קיים פער בולט בין הערכות השווי השמרניות של הדובר (מבוססות DCF) לבין מחירי היעד האופטימיים יותר של וול סטריט.
- למרות המחירים הגבוהים, יש להבחין בין חברות צמיחה מהירה (LLY, LRCX) הנסחרות בפרמיות גבוהות, לבין חברות יציבות עם צמיחה נמוכה (PEP, MCD) שמציעות מרווח ביטחון קטן או לא קיים.