מקור: A Once In A Lifetime Stock Market Crash is Just Beginning! - Everything Money

הסרטון אינו עוסק במפולת ספציפית אלא מציג תפיסת עולם ודרך פעולה למשקיעים בזמני פאניקה בשווקים, תוך שימוש בדוגמאות של חברות ספציפיות להמחשת הרעיונות.

🔹 Adobe (ADBE)
אדובי היא חברת תוכנה מובילה. המודל העסקי שלה מבוסס על מנויים המייצרים הכנסות יציבות וצומחות.

• מחיר מניה: ירד משיא של כ־$700 לכ־$300.
• ביצועים פיננסיים: למרות ירידת המחיר, החברה מציגה שיאי הכנסות, תזרים מזומנים חופשי ורווחים בכל רבעון.
• סנטימנט: אנליסטים הורידו המלצות בעקבות ירידת המחיר, והנרטיב בשוק הוא שאיום ה־AI פוגע בחברה.

תזת השקעה
הדובר מציג עמדה חיובית המדגימה את הפער בין מחיר לערך.

• טיעוני בעד: הירידה החדה במחיר המניה נובעת מנרטיב שלילי וסנטימנט, לא מהידרדרות בביצועים העסקיים. הפונדמנטלס של החברה חזקים וצומחים, מה שמייצר הזדמנות קנייה.
• טיעוני נגד: השוק מתמחר איום משמעותי מצד כלי AI מתחרים.

🔹 Alibaba (BABA)
עליבאבא היא ענקית טכנולוגיה סינית עם פעילות מסחר אלקטרוני, ענן, והשקעות משמעותיות בתחום ה־AI.

• מחיר מניה: צנח משיא של מעל $300 לשפל של $58.
• סנטימנט: הנרטיב השלילי סביב סיכון גיאופוליטי ("סין אינה ניתנת להשקעה") הוא שהוביל לקריסה במחיר.

תזת השקעה
הדובר מציג עמדה חיובית, המדגימה כיצד רגש משפיע על תמחור.

• טיעוני בעד: הנרטיב השלילי שהפיל את המניה התקיים גם כשהייתה בשיא. החברה היא מובילה עולמית ב־AI וערוכה לצמיחה משמעותית. הירידה החדה היא תגובת יתר רגשית של השוק.
• טיעוני נגד: סיכון גיאופוליטי ורגולטורי משמעותי בסין.

🔹 שינויים בתיק
הדובר מציין שהוא מבצע רכישה שיטתית (DCA) של תעודת הסל SCHD בתחילת כל חודש, ומתכנן להוסיף בעתיד גם את QQQ ו־VOO.

🔹 תובנות מרכזיות למשקיע

1. הזדמנויות נולדות מפער בין מחיר לערך. בזמן פאניקה, השוק מוכר חברות איכותיות יחד עם חברות גרועות. המחיר בטווח הקצר משקף רגש ונרטיב, אך בטווח הארוך הפונדמנטלס (תזרים ורווחים) הם שיקבעו את הערך.
2. הכנה מוקדמת עדיפה על ניסיון לתזמן. ההזדמנויות הגדולות ביותר מופיעות כשהחדשות הן הגרועות ביותר. יש לבנות רשימת מעקב של חברות איכותיות ולהבין את שווין לפני שהמשבר מגיע, כדי שניתן יהיה לפעול בקור רוח על פי תוכנית.
3. בזמן משבר, התמקדו במה שחשוב באמת. תחזיות ונרטיבים קורסים. מה שקובע את הישרדות החברות הוא: תזרים מזומנים חזק, מאזן בריא עם חוב נמוך, ביקוש יציב למוצרים, והערכת שווי סבירה.
4. פסיכולוגיה היא המפתח להצלחה. ההזדמנויות הטובות ביותר תמיד ירגישו מפחידות ולא נוחות. המטרה היא לפעול ברציונליות כשהרגש שולט בשוק, ולהיות "חמדן כשאחרים מפחדים".