מקור: Moneyvest - 🚨 WARNING: "Brink of Capital War"? Tech Stocks and Crypto SELL OFF!!
🔹 Advanced Micro Devices (AMD)
מודל עסקי: יצרנית שבבים מובילה, עם התמחות במעבדים (CPU), מעבדים גרפיים (GPU) ושבבים למרכזי נתונים ובינה מלאכותית (AI).
נתונים פיננסיים (רבעון אחרון):
- הכנסות: 10.2 מיליארד דולר, מעל צפי של 9.67 מיליארד דולר.
- צמיחה שנתית בהכנסות: 34%.
- רווח למניה (EPS): 1.53$, מעל צפי של 1.32$.
- תחזית לרבעון הבא: 9.8 מיליארד דולר (בטווח של 300± מיליון), מעל צפי של 9.38 מיליארד דולר.
- תגובת השוק: המניה ירדה בכ-9% לאחר הדוחות.
תזת השקעה
- עמדת הדובר: שלילית בטווח הקצר.
- טיעוני בעד: החברה הכתה את תחזיות האנליסטים בהכנסות, ברווח ובתחזית קדימה. צמיחה שנתית חזקה מאוד.
- טיעוני נגד: למרות התוצאות הטובות, השוק ציפה לתחזית אגרסיבית עוד יותר בתחום ה-AI. האכזבה מהתחזית ה"לא מספיק חזקה" הובילה למכירה חדה של המניה, מה שמדגים את רף הציפיות הגבוה במיוחד ממניות AI.
🔹 שינויים בתיק
- נטפליקס (NFLX): הדובר מתכנן לסגור אופציית Covered Call במחיר מימוש $85 ולפתוח אופציית Covered Call חדשה במחיר מימוש $80, עקב ירידת המניה מתחת לרף זה.
🔹 תובנות מרכזיות
סנטימנט השוק: השוק חווה גל מכירות חד, המרוכז במניות הטכנולוגיה, סמיקונדקטורים ותוכנה ("מרחץ דמים"). הדובר רואה בירידות אלה אירוע שחוזר על עצמו 1-2 פעמים בשנה ומהווה הזדמנות קנייה למשקיעים סבלניים.
הדוחות של AMD כמיקרוקוסמוס: המקרה של AMD מדגים כי בשוק הנוכחי, לא מספיק להכות את התחזיות. השוק דורש "הפתעה חיובית" משמעותית, במיוחד בתחזיות צמיחה עתידיות הקשורות ל-AI. כל תוצאה פחות ממושלמת נענשת בחריפות.
סיכון מאקרו - "מלחמת הון": הדובר מצטט את ריי דליו, המזהיר מפני "מלחמת הון" פוטנציאלית. הסיכון הוא שמדינות יפסיקו לממן את החוב האמריקאי, מה שיקשה על ארה"ב לממן את פעילותה ויערער את השווקים הפיננסיים.
ניתוח טכני: ה-Nasdaq נתקל בהתנגדות באזור 24,000 נקודות, עם תמיכה סביב 23,000. התנודתיות (VIX) עלתה, וישנה חוסר החלטיות רבה בשוק, מה שמעיד על פוטנציאל לתנועות חדות נוספות.